Dividend Stocks Options Strategy

Verwendung der Dividenden-Capture-Strategie Die Dividenden-Capture-Strategie basiert auf einer Anlagetechnik, die darauf ausgerichtet ist, die von einem Unternehmen emittierte Dividende schnell zu erfassen, ohne die Investition über einen längeren Zeitraum hinweg zu halten. Die Dividenden-Timeline unten zeigt die vier Termine, die Investoren verstehen und überwachen müssen, um die Dividendenerfassungsstrategie wirksam umzusetzen. (Verständnis der Daten der Dividendenauszahlung Prozess kann tricky. Wir klären die Verwirrung. Lesen Sie mehr, lesen Sie Dissecting Declarations, Ex-Dividenden und Record Dates.) Abbildung 1: Dividend Timeline Declaration Datum Board of Directors kündigt Dividendenzahlung Ex - Datum (oder Ex-Dividenden-Datum) Die Sicherheit beginnt, ohne die Dividende zu handeln Datum der Rekordzeit Aktuelle Aktionäre wie auf Platte wird Dividendenausschüttung zahlen Datum Unternehmen stellt Dividendenausschüttungen Dividenden-Capture-Überblick Im Gegensatz zu anderen häufiger Dividendenerfolgsstrategien, Dividendenausschüttungsaktien zur Erzielung eines stabilen Einkommensstroms, werden Dividendenerhebungen typischerweise mit einem kurzfristigen Zeithorizont durchgeführt, wobei der zugrundeliegende Bestandteil manchmal nur für einen einzigen Tag gehalten werden könnte. Die grundlegende Dividendenerfassungsstrategie beinhaltet den Kauf von Aktien vor dem Ex-Tag, gefolgt von einem anschließenden Aktienverkauf. Vor dem Ex-Tag reflektiert der Aktienkurs die erwartete Dividendenzahlung. Da Anleger, die die Aktien am Ex-Tag kaufen, nicht mehr die Dividende beziehen, sollte der Aktienkurs theoretisch um den Dividendenpreis sinken. In der Praxis passiert das nicht immer. Je nach Kursbewegung werden die Aktien sofort am Ex-Tag verkauft, oder wenn der Kurs wieder auf den ursprünglichen Wert zurückkehrt. Einer der Hauptvorteile der Dividenden-Capture-Ansatz für den Handel ist, dass es zahlreiche Unternehmen, die Dividenden zahlen auf einer täglichen Basis. Daher kann eine große Beteiligung an einer Aktie regelmäßig in neue Positionen umgerollt werden, wobei die Dividende in jeder Phase auf dem Weg erfasst wird. Mit einer erheblichen Anfangskapitalinvestition. Können die Anleger von kleinen und großen Renditen profitieren, da die Renditen aus der erfolgreichen Umsetzung häufig verstärkt werden. Having said that, ist es oft am besten, auf Mid-Yielding (3) Großkapitalfirmen konzentrieren, um die Risiken kleinere Unternehmen zu minimieren, während immer noch eine bemerkenswerte Auszahlung zu realisieren. Eine weitere wichtige Attraktion ist das Fehlen einer fundamentalen Analyse erforderlich, um die relativ einfache Strategie. Dividenden-Capture-Beispiele Eine hypothetische Aktie könnte 20 Jahre vor dem Ex-Tag gehandelt werden und die Aktionäre haben Anspruch auf eine kommende vierteljährliche Dividende von 0,25. Am Ex-Termin dürfte der Kurs der Aktie auf 19,75 sinken, aber die Anleger, die nur die Aktien kaufen, haben nun keinen Anspruch mehr auf die Dividendenausschüttung. Grundsätzlich kann ein Investor die Aktie für 20 kaufen, halten sie für einen Tag und verkaufen sie auf dem Ex-Date für 19,75 und noch Zahlung am Zahlungstag erhalten. Das Potenzial, rasche Erträge zu erzielen, ergibt sich aus dem Phänomen, dass die Aktie nicht auf 19,75 fällt, wie die Theorie vermuten lässt, und selbst wenn der vorhergesagte Rückgang tatsächlich eintritt, erholen sich die Aktien kurz danach ihren Wert. Am 27. April 2011 wurden die Aktien der Coca Cola (NYSE: KO) mit 66,52 Aktien gehandelt. Am folgenden Tag, am 28. April, erklärte der Vorstand eine regelmäßige vierteljährliche Dividende von 47 Cent und die Aktie sprang 41 Cent auf 66,93. Obwohl die Theorie nahelegt, dass der Preissprung den vollen Betrag der Dividende betragen würde, spielt die allgemeine Marktvolatilität eine wesentliche Rolle bei der Preiswirkung der Aktie. Sechs Wochen später, am Freitag, den 10. Juni, wurde Coca Cola auf 64,94 gehandelt - dies wäre der Tag, an dem der Dividenden-Capture-Investor die KO-Aktien kaufen würde. Am darauffolgenden Montag, dem 13. Juni, wurde die Dividende erklärt und der Aktienkurs stieg auf 65,12 - das wäre ein idealer Ausgangspunkt für den Trader, der nicht nur die Dividende erhalten, sondern auch einen Kapitalgewinn realisieren würde. Leider ist diese Art von Szenario nicht einheitlich in den Aktienmärkten. Aber sie unterliegt der allgemeinen Prämisse der Strategie. (Entdecken Sie Argumente für und gegen die Unternehmensdividendepolitik und lernen Sie, wie die Unternehmen bestimmen, wie viel auszahlt werden muss.) Dividendenerfassungsdefizite Qualifizierte Dividenden werden entweder mit 0 oder 15 besteuert, je nach dem Steuerstatus des Unternehmens Investor. Dividenden, die mit einer kurzfristigen Dividendenerfassungsstrategie erhoben werden, erfüllen nicht die notwendigen Haltebedingungen, um die günstige steuerliche Behandlung zu erhalten und werden daher bei den Anlegern den ordentlichen Ertragsteuersatz besteuert. Nach Angaben der IRS. Um für den Steuersatz von 0/15 qualifiziert zu sein. Müssen Sie die Aktie für mehr als 60 Tage während des 121-Tage-Zeitraums, der 60 Tage vor dem Ex-Dividendendatum beginnt, gehalten haben. Steuern spielen eine wichtige Rolle bei der Verringerung des potenziellen Nettonutzens der Dividendenerfassungsstrategie. (Erläutern Sie, wie die Gesetzgebung, die im Jahr 2003 verabschiedet wurde, sowohl den Anlegern als auch den Kapitalgebern zugute kommt, und wenn sie planmäßig abläuft.) Dividendensteuersätze: Was Investoren wissen müssen.) Transaktionskosten senken die Summe der realisierten Erträge weiter. Anders als das Coke-Beispiel wird der Kurs der Aktien auf den Ex-Tag fallen, aber nicht um den vollen Betrag der Dividende - wenn die angegebene Dividende 50 Cent beträgt, könnte der Aktienkurs um 40 Cent zurückgehen. Ohne Steuern von der Gleichung werden nur 10 Cent pro Aktie realisiert. Wenn die Transaktionskosten für den Erwerb und die Veräußerung der Wertpapiere jeweils 25 betragen, muss eine erhebliche Menge an Aktien zur Deckung von Vermittlungsgebühren erworben werden. Um das volle Potenzial der Strategie zu nutzen, sind große Positionen erforderlich. Wie in der vorstehenden Diskussion angesprochen, sind die potenziellen Gewinne aus einer reinen Dividendenerfassungsstrategie typischerweise klein, während mögliche Verluste beträchtlich sein können, wenn eine negative Marktbewegung innerhalb der Haltedauer auftritt. Ein Wertverlust am Ex-Tag, der den Betrag der Dividende übersteigt, kann den Anleger zwingen, die Position über einen längeren Zeitraum zu halten und systematisch und unternehmensspezifisches Risiko in die Strategie einzubringen. Unerwünschte Marktbewegungen können mögliche potenzielle Gewinne aus diesem Dividendenerfassungsansatz schnell beseitigen. Solche Risiken bestehen bei allen Handels - / Investitionsstrategien. Um diese Risiken zu minimieren, sollte die Strategie auf kurzfristige Bestände großer Blue-Chip-Unternehmen ausgerichtet sein. Die Bottom Line Dividenden-Capture-Strategien bieten eine alternative Investition Ansatz für Einkommen sucht Investoren. Die Befürworter der Effizienz-Hypothese behaupten, dass die Dividendenerfassungsstrategie nicht effektiv ist. Dies ist darauf zurückzuführen, dass die Aktienkurse im Vorgriff auf das Deklarationsdatum um den Betrag der Dividende steigen, da die Marktvolatilität. Steuern und Transaktionskosten mindern die Möglichkeit, risikolose Gewinne zu finden. Auf der anderen Seite wird diese Technik oft effektiv von leistungsstarken Portfolio-Managern als Mittel zur Realisierung von schnellen Gewinnen verwendet. Der ultimative Test für den Erfolg oder Misserfolg dieser Strategie ist, ob es für Sie arbeiten wird. (Für verwandte Erkenntnisse siehe Digging Into The Dividend Discount-Modell.) Doppelte Ihr passives Einkommen mit dieser Dividenden-Anlagestrategie Von Angel Clark, VectorVest, Inc. Passives Einkommen. Töne nett, tut es nicht Sie können einfach zurücklehnen in einem sonnigen Aufenthaltsraumstuhl, während das Geld innen rollt. Das ist im Wesentlichen, was es - ein Einkommenstrom ist, der nicht Arbeit erfordert. Sie können sogar Dividendeneinkommen genannt passives Einkommen gehört haben. Ich vermute, es ist, wenn Sie jemanden verwalten Ihr Portfolio für Sie haben. Aber für diejenigen von uns außerhalb der Milliardär-Club, die möglicherweise nicht in der Lage, die besten Geld-Manager leisten und nicht vertrauen den Rest, kann Portfolio-Einkommen - vor allem genug zu leben auf - kann manchmal eine geistige und emotionale Leistung verdient eine olympische Goldmedaille (Oder zumindest die Bronze). Es macht nur Sinn, dass das daraus resultierende, manchmal-nicht-so-passive Einkommen, das Sie generieren, möglichst profitabel sein sollte. Heres eine einfache, aber effektive Strategie, die Sie verwenden können, um mehr bang für Ihr Geld bekommen: VectorVest nennt es die Double Juicy-Strategie. Kurz gesagt, es ist ein Triple Whammy - Optionsprämien, Dividenden und ein wenig Kapitalzuwachs. Wenn Sie korrekt ausgerichtet sind, halten Sie die Aktie für langfristige Kapitalgewinne (öfter als nicht), stecken die Dividendenkontrolle ein und sammeln nette, nicht so kleine Prämieneinnahmen aus dem Verkauf abgedeckter Anrufe (oft machen Sie mehr Geld als die Dividende. Wenn Sie noch nie von abgedeckten Anrufe gehört oder dachte, sie werent für Sie, gehen Sie hier für eine Quickie-Lektion). Es ist nicht nur den Kauf einer Aktie, die Dividenden zahlt und nach dem Zufall verkauft Anrufe diese Strategie ist über das Timing. Wenn du tust, was du tust. Zwei Fehler, die Anfänger oft machen, sind: eine, die sich ausschließlich auf Dividenden stützt, anstatt Optionsstrategien und zwei zu integrieren, wobei die Option mit wenig Zeitwert offen bleibt, bis das Ex-Dividendendatum deklariert ist. Entweder einer dieser Fehler kann Sie genau dort treffen, wo es zählt, Ihr Endergebnis. Warum sind Sie noch kurz den Anruf vor dem Ex-Dividende Datum, dann ist es oft an den Käufer Vorteil, den Tag vor dem Ex-Dividende-Datum ausüben und der Besitzer auf Platte, die Dividende zu erhalten. (Die Ausnahme wäre, wenn theres beträchtlichen Zeitwert in der Option übrig ist. Zeit-Wert wird bei frühen Ausübung verloren, so dass, wenn die verlorene Zeit überschritten die Dividende erreicht, ist die Aktie viel weniger wahrscheinlich, abgerufen werden.) Lets take a one - Jahre im Blick auf Johnson und Johnson (JNJ), 8/27 / 13-8 / 27/14. Um die Dividende einzuziehen, müssen Sie die Aktie zum Ex-Dividenden - datum besitzen. Innerhalb des einjährigen Zeitraums hätten wir das erste Ex-Dividenden-Datum verpasst, aber wir hätten die Aktien jederzeit nachher abholen können. Lets sagen, dass wir hob es nach der Auszahlung, die am 9/10/13 aufgetreten, die Aktie geschlossen, dass Tag bei 88,53. Um die Mathematik einfach zu halten, sagen wir, wir haben 1.000 Aktien gekauft (so dass wir 10 abgeschlossene Anrufe Verträge schreiben). Das nächste Ex-Dividenden - datum betrug 11/22/13, womit die Aktie auf 95,25 gestiegen war. Zu diesem Zeitpunkt hätte die Aufforderung von 95 Dezember für 1,24 je Aktie verkauft werden können. (Schnelle Erklärung, wenn Sie völlig neu sind, ist 95 der Basispreis, 1,24 pro Aktie ist die Prämie, die Sie zahlen würden, um zu kaufen oder bezahlt zu verkaufen, würde diese Option am dritten Freitag im Dezember auslaufen Optionen werden in Verträgen, die bestehen, gehandelt werden 100 Aktien, so dass 10 Kontrakte kontrollieren würde 1.000 Aktien der Aktie 1.241.0001.240,00 erhalten.) (Tip: Dont verkaufen die Anrufe an der offenen der Ex-Dividende-Tag. Der Preis der Aktie notiert an der offenen, um zu kompensieren Für die Dividende gezahlt.) Die Dividende von 0,66 pro Aktie wurde an Sie ausgezahlt, der Vorstand Inhaber ab dem Ex-Dividendendatum. Dies führte zu einer Dividendenkontrolle für 660.00 vom 12.10.13. Zu diesem Zeitpunkt hatte sich der Aktienkurs auf 94,14 zurückgezogen, und die Call-Prämien hätten gekauft werden können (wenn gewünscht) für 0,41 pro Aktie, aber die Aktie weiterhin auf 92,09 als Option Auslaufen zurückgezogen, so dass Sie Halten die volle 1,24 pro Aktie, die Aktie und die Dividende. Durch den Verkauf der abgedeckten Call, Sie fast verdreifachen das Geld, das durch die Dividenden allein (0,66 vs 1,90 (0,611,24)) generiert worden wäre. Lets weiter mit unserem Beispiel. JNJs nächste Ex Dividende Datum war 2/21/14, die Aktie lag jetzt bei 91,52. Die 92,50 Anrufe, abgelaufen im März waren .88 pro Aktie. Die Dividendenausschüttung betrug erneut.66 und erfolgte am 11.03.1994, der Aktienkurs 93.49. Da die Anrufe weiter an Wert anstiegen und im Geld (niedriger als der Aktienkurs) lagen, konnte der Käufer sein Kaufrecht ausüben und man konnte ihm zuteilen, was bedeutet, dass Ihre Aktie bei dem vereinbarten Streik verkauft werden würde Preis von 92,50 je Aktie. Lässt brechen, dass nach unten. Das heißt, dass im schlimmsten Fall unsere Aktie für einen höheren Preis verkauft wurde, als wenn wir die Anrufe verkauften, halten wir immer noch 880 (.88 pro Aktie) aus der Optionsprämie und weil wir bis zum Ex - Wir sammeln auch 660 Dividenden. Wir geben die Kapitalwertsteigerung über 92,50 hinaus und wir sind wahrscheinlich, wieder in den Vorrat zu einem höheren Preis zurückzukaufen (wenn wir mit dem gleichen Vorrat fortsetzen möchten). Nicht wirklich eine große Sache. Was kann eine große Sache sind Steuern. Wenn Sie den Vorrat weniger als ein Jahr besessen haben, zahlen Sie einen höheren Steuersatz. Mehr als ein Jahr qualifiziert sich für langfristige Veräußerungsgewinne von 15, gegenüber der regelmäßigen Einkommensteuer, wenn die Aktie weniger als ein Jahr gehalten wird. Dies ist nicht eine Beteiligung, dass Sie enorme Kapitalgewinne in haben, sollte der erhöhte Cashflow für höhere Steuern, die entstehen können, zu kompensieren. Lets fortsetzen, dann gut net alles zusammen. Wir kommen gleich zurück nach JNJ. Lets sagen, es ist am Montag nach unserem März Anrufe abläuft, ist JNJ 95.20 am 24.03.14. Das nächste Ex Dividende Datum ist 5/22/14, die Aktie ist jetzt 100,96. Ich habe eine Wahl, ich kann die Juni 100 Anrufe für 1,83 oder die Juli 105 Anrufe für 0,49 verkaufen. Wenn ich mir etwas Raum geben will, um von einem anhaltenden Aufschwung in der Aktie zu profitieren, und das Risiko, dass der Vorrat wieder weggerufen wird, zu minimieren, nehme ich den Juli 105 (0,49x1000490). Die Dividendenausschüttung von 0,70 je Aktie erfolgt am 10.10.1994. Als Option Auslauf ist die Aktie bei 101,80 am 7/18/14. Da es unter dem Ausübungspreis liegt, behalten wir die volle Optionsprämie, die Dividende und einen vernachlässigbaren Wertzuwachs bei. Lets Überprüfung und vergleichen Wir haben etwa einen 15 höheren Steuersatz (Schätzung 30 insgesamt), wenn wir im März verkauft. Wir kauften zu einem höheren Preis. Dies führte zu 3,8 weniger Kapitalwertsteigerung aber unser Einkommen wurde um 129 erhöht. Das ist ziemlich bedeutend. Durch den Verkauf abgedeckter Anrufe zum Ex-Dividendenstichtag hatten wir einen hohen Erfolg, die Aktie zu halten, die Dividende zu halten und natürlich behalten wir die Deckungsprämie, ob die Aktie angerufen wird oder nicht. Hatten wir das Timing unserer Anrufe zwar ignoriert, hätten wir die Dividenden gänzlich verpasst. Auf den ersten Versuch, könnte dies kompliziert erscheinen. Es ist ein wenig wie die Beobachtung eines Kindes versuchen, auf die Rolltreppe zum ersten Mal Schritt - jedes Mal, wenn sie gehen, um einen Schritt zu gehen, denken sie, dass sie ihre Chance verpasst, aber schließlich erhalten sie das Timing genau richtig und genießen Sie die Fahrt. Sie werden auch, und wenn Sie tun, wird Ihr passives Einkommen umso mehr lohnend sein. Hinweis: JNJ wurde aufgrund seiner hohen Bewertung im VectorVest System ausgewählt. Wenn Sie wissen möchten, was Ihr Bestand wert ist, wie sicher es ist und ob zu kaufen, verkaufen oder halten, können Sie analysieren jede Aktie bei vectorvest / AnalyzeNow Disclosure: Der Autor hat keine Positionen in jedem Aktien erwähnt, und keine Pläne Initiieren alle Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden. Der Autor schrieb diesen Artikel selbst, und er äußert seine eigene Meinung. Der Autor erhält keine Entschädigung dafür. Der Autor hat keine Geschäftsbeziehung mit einer Firma, deren Aktien in diesem Artikel erwähnt wird. Die hierin geäußerten Ansichten und Meinungen sind Ansichten und Meinungen des Autors und entsprechen nicht unbedingt denen der NASDAQ OMX Group, Inc.3 Must-Know-Optionen-Strategien für Dividenden-Anleger 1. Einleitung Für Dividenden-Einkommen-Investoren, die nicht mit Optionen vertraut sind, hier Sind einige einfache Ideen, die Sie für immer höhere Erträge mit wenig oder kein zusätzliches Risiko berücksichtigen sollten. Dieser Artikel dient lediglich der Einführung einiger einfacher, konservativer Optionen Strategien für sowohl abnehmende Risiko und steigende Einkommen. Dividendenanleger, die oft nicht mit Optionen vertraut sind, können dann entscheiden, ob sie eine weitere Untersuchung wert sind. Leser müssen mehr Hausaufgaben machen, bevor diese Strategien umgesetzt werden, und bleiben Sie für Follow-up-Artikel. A. Optionen müssen nicht risikoreich oder komplex sein Die meisten Dividendeneinkommen Investoren neigen dazu, Risiko averse und bevorzugen die Einfachheit der Kauf und Besitz Qualität Bestände mit zuverlässigen Renditen. Für die meisten Dividenden-Investoren, die sehr Wort Optionen konnotiert ein hohes Risiko und Komplexität. In der Tat gibt es Optionen Strategien, die einfach sind, und können Ihre jährliche Rendite mit wenig oder kein zusätzliches Risiko zu erhöhen. Die Höhe des Risikos und Komplexität variiert vollständig mit, wie Sie Optionen verwenden. Sein ähnliches, das Autorennen mit konservativem Fahren vergleichend. Beide können als Fahren bezeichnet werden, aber das Risiko und die Fähigkeiten, die von den beiden Aktivitäten gefordert werden, unterscheiden sich drastisch. Das gleiche gilt für Optionshandel. Wieder richtig verwendet, können Aktienoptionen tatsächlich reduzieren Risiko und erhöhen Sie Ihr Einkommen. B. Warum Dividendenanleger sollten Optionen betrachten Wie würden Sie gerne eine zusätzliche 5-10 oder mehr jährliche Rendite auf Bestände, die Sie bereits besitzen, und planen auf Halten Sein möglich durch den Verkauf von Covered Call-Optionen, die nur Rechte zum Kauf Ihrer Aktie sind. Gibt es Aktien, die Sie gerne kaufen würden, wenn sie zu einem bestimmten niedrigeren Preis fallen. Anstatt einfach eine Kauforder zu diesem Preis zu platzieren, können Sie eine Put-Option verkaufen. Das ist ein Vertrag, zum von someones Aktien zu kaufen, wenn sie zu einem bestimmten Preis sinken. Ihr Put-Option Käufer erhält Versicherung gegen einen Preisrückgang unter diesem Preis. Sie erhalten die Aktie, die Sie gekauft haben sowieso zu einem weiteren Rabatt gleich der Put-Option Verkaufspreis. Für die gesamte Portfolio-Versicherung gegen Marktrückgänge, können Sie kaufen Put-Optionen auf einem großen Index oder Surrogat eines Index. C. Grundbegriffe Heres das grundlegende Vokabular der Aktienoptionen. Eine Option ist ein Optionsvertrag, bei dem es sich um eine förmliche Vereinbarung handelt, die das Recht (aber nicht die Verpflichtung) zum Kauf oder Verkauf einer festen Anzahl von 100 Aktien einer bestimmten Aktie an einem bestimmten Tag, dem so genannten Verfallsdatum, an einem bestimmten Tag vorsieht Preis genannt der Ausübungspreis. Beachten Sie, dass Optionen in der Regel den Handel mit Einheiten von 100 Aktien genannt Verträge. So statt Verkauf von Optionen auf 300 Aktien, verkaufen Sie drei Verträge. Also, wenn Sie online handeln, geben Sie 3 nicht 300 in das Feld Menge oder Betrag, wenn Sie Ihre Verkaufsauftrag, sonst youll verkaufen Optionen auf 30.000 Aktien. Ihre Handelsplattform wird Sie warnen, wenn Ihr Portfolio ist nicht groß genug, um das zu decken, aber wenn es ist, könnten Sie einen teuren Fehler machen. 2. Zwei grundlegende Arten von Optionen: Eine Call-Option ist ein Recht zu kaufen. Visualisieren Sie jemanden anrufen, um Ihnen die Aktien, für die sie Ihnen das Recht verkauft haben, zu einem bestimmten Basispreis und einem bestimmten Verfallsdatum zu verkaufen. Es gibt zwei Arten von Anrufoptionen. Gedeckte Anrufe sind Rechte, Aktien zu kaufen, die der Verkäufer bereits besitzt, so dass er gegen das Risiko abgedeckt ist, Aktien zu kaufen, die plötzlich im Preis gestiegen sind, um seiner Verpflichtung gegenüber dem Käufer der Kaufoption am Verfallsdatum nachzukommen. FYI, Verkauf von nackten Anrufe bedeutet Verkauf von Anrufe auf Aktien der Verkäufer derzeit nicht, und wer riskiert, gezwungen, Aktien, die unerwartet gestiegen haben, um seine Verpflichtung zu erfüllen, wie jeder Short-Verkäufer kaufen. Diese Strategie ist offensichtlich riskanter und Anfänger sollten es vermeiden. Eine Put-Option ist das Recht zu verkaufen. Visualisieren Sie Ihre Putting die Aktien in Käufer Hände. 3. Der Preis einer Option besteht aus zwei Teilen: Intrinsischer Wert. Ist einfach der REAL-Wert der Option, wenn zu einem bestimmten Zeitpunkt ausgeübt wird. Wenn eine Aktie für 10 / Aktie verkauft wird, ist eine Option zum Kauf der Aktie für 5 / Aktie (dh eine Call-Option mit einem Basispreis von 5) etwa 5 / Aktie oder 500 / Kontrakt wert, da der Eigentümer die Option ausüben konnte Speichern Sie diesen Betrag. Nur Optionen, die in-the-money sind, haben einen intrinsischen Wert. Das heißt, eine Kaufoption (Kauf - oder Rückrufrecht) hat nur insoweit einen intrinsischen Wert, als ihr Ausübungspreis BELOW der Marktpreis ist, weil sie dem Eigentümer das Recht gibt, die Aktie unter dem Marktwert zu kaufen. Eine Put-Option (das Recht, die Put-Option-Verkäufer zu verkaufen oder in die Put-Option einzusetzen) hat einen intrinsischen Wert in dem Ausmaß, in dem der Basispreis über dem Aktienkurs liegt, weil er es dem Eigentümer erlaubt, die Aktie über dem Marktwert zu verkaufen. Zeitwert . Der Wert der Zeit zur Ausübung der Option. Eine Option ist ein Recht für eine angegebene Zeit. Je mehr Zeit auf die Option für den Preis in den Besitzern begünstigt gehen, desto mehr Zeit Wert und je höher der Optionspreis. 4. Im Allgemeinen, verkaufen Optionen, nicht kaufen Optionen: Also Zeit arbeitet zu Gunsten der Option Verkäufer, und gegen Optionskäufer. Eine Option Käufer muss nicht nur über die Richtung des Marktes (hart genug), sondern auch das Timing, da die Option wird nach dem Ablaufdatum wertlos. Somit fällt der Zeitwertteil der Option immer ab. Es sei denn, Sie kaufen Put (Rechte zu verkaufen) als Versicherung, Option Kauf ist eine riskantere Strategie besser geeignet für diejenigen mit mehr Handelsfähigkeiten und / oder Risikobereitschaft als die typischen Einkommen orientierte Investor. Im Allgemeinen halten konservative Einkommen Investoren an den Verkauf Optionen, außer für den Kauf Index-Puts als Portfolio-Versicherung Verkaufen abgedeckten Anrufe zur Verbesserung der Rendite auf Aktien, die Sie besitzen. Verkaufe, um Aktien zu kaufen, die Sie zum Ausübungspreis trotzdem kaufen würden, um sie für noch weniger zu erhalten und so den Ertrag zu steigern und das Verlustrisiko mit einer niedrigeren Kostenbasis zu reduzieren. Im folgenden werden wir eine kurze Einführung oder Überprüfung einiger der grundlegendsten Optionen Strategien für die Verbesserung der Ausbeute, die Verringerung des Risikos, oder beides. 2. Selling Covered Calls Wussten Sie, dass seine sehr möglich, eine zusätzliche 5-10 jährliche Rendite (oder mehr) auf Aktien, die Sie bereits besitzen Sie könnten es durch den Verkauf einer Call-Option (eine Option, von Ihnen zu kaufen) auf diese Aktien zu verdienen Zu einem Preis, der ein bisschen höher als der aktuelle Preis ist. Da Sie bereits die Aktien besitzen, wird diese Call-Option als Covered Call bezeichnet. Mit anderen Worten, Sie sind gegen das Risiko der Notwendigkeit, die Aktien zu einem Preis über Ihren Ausübungspreis zu kaufen abgedeckt. A. Vorteile Wenn Sie planen, die Aktien zu halten, besteht kein zusätzliches Risiko, da Sie bereits das Risiko einer Aktienbeteiligung angenommen haben. Es gibt nur zwei mögliche Ergebnisse, die beide besser als einfach halten Sie Ihre Aktien sind. Liegt der Aktienkurs am Verfalltag der Kaufoption über dem von Ihnen festgelegten Kurs, wird der Ausübungspreis erhöht. Ihre Aktie wird angerufen oder zum Ausübungspreis verkauft. Sie haben nichts verloren, außer der potenzielle Gewinn über dem Ausübungspreis. Auch wenn Sie geplant, halten die Aktie, Sie wouldnt haben, dass sowieso. Liegt der Bestand am Verfallsdatum unter dem Ausübungspreis, erlischt die abgedeckte Kaufoption. Sie halten die Aktie und den Verkaufspreis oder Prämie. In jedem Fall, Sie taschen das zusätzliche Bargeld aus dem Verkauf der abgedeckten Call-Option. Natürlich wollen wir gedeckte Anrufe zu einem Ausübungspreis über unserer Kostenbasis verkaufen, so dass wir immer noch profitieren, wenn der Marktpreis über dem Ausübungspreis liegt und die Aktien genannt werden. Im Idealfall wed wie verkaufen zu einem Ausübungspreis oben, wo wir glauben, der Preis wird bis zum Ablaufdatum steigen, so dass wir sowohl die Prämie und die Aktien behalten können. B. Die heiklen Teile Timing. Der harte Teil ist im Timing. Je mehr die Optionen sind out-of-the-money. D. H. Je mehr der Ausübungspreis über dem Marktpreis liegt, desto niedriger der Wert und der Preis der Option, da der Käufer ein höheres Risiko für eine nicht wertlose Option hat. So bedeckte Anrufverkäufer idealerweise versuchen, Anrufe zu Marktspitzen zu verkaufen. Wenige sind gut auf Markt-Timing. Option Preiserhöhungen. Im Gegensatz zu Aktien werden Optionen nicht in Penny-Schritten, sondern in Schritten von zwischen 2,50 und 5,00 oder mehr verkauft, je nachdem wie hoch der Aktienkurs. So können Sie nicht immer Optionen zu Preisen, die Ihre Kostenbasis und geben Ihnen eine anständige Rückkehr. C. Nachteile Wenn Sie gedeckte Anrufe verkaufen, riskieren Sie zumindest einen Teil des unvorhergesehenen Anstiegs des Aktienkurses. Wenn Ihr Ausübungspreis unterhalb Ihrer Kostenbasis in der Aktie zuzüglich des Barausgleichs aus der Optionsveräußerung liegt, riskieren Sie einen Verlust entweder aus dem Verkauf der Aktie mit Verlust oder dem Rückkauf des Aufrufs für mehr als Sie es verkauft haben. 3. Verkaufen Put-Optionen auf Aktien, die Sie wollen Eigene Ist es eine Aktie youd wie zu kaufen, sobald es runter zu einem bestimmten niedrigeren Preis Wie würden Sie gerne die Chance, zu diesem niedrigen Preis zu kaufen, mit einem zusätzlichen Rabatt Sie könnten es tun Verkauf einer Put-Option (Option, um Ihnen zu verkaufen) auf dieser Aktie zu dem gewünschten Ausübungspreis. A. Vorteile Es gibt zwei mögliche Ergebnisse, die beide besser sind als einfach eine Kauforder zum gegebenen Preis einzusetzen. Liegt der Aktienkurs am Verfalltag der Put-Option bei oder unter dem festgelegten Basispreis. Sie zahlen für die Aktie zu dem Preis, den Sie wollten, mit einem zusätzlichen Rabatt in Form der Prämie, die Sie im Voraus bezahlt wurden, wenn Sie die Option verkauft haben. Sofern am Verfalltag der Put-Option die Aktie über dem Ausübungspreis liegt, wird der Käufer nicht an Sie verkaufen. Sie wurden für die Versicherung des Käufers der Put-Option gegen einen Kursabschlag unter dem Ausübungspreis bezahlt. Wieder in jedem Fall behalten Sie die Prämie aus dem Verkauf der Option. B. Die heiklen Teile Offensichtlich wollen wir Putts zu einem Ausübungspreis an oder in der Nähe von starker Unterstützung verkaufen, bei dem, was wir als Verhandlungsniveau betrachten. Im Idealfall wed wie verkaufen zu einem Ausübungspreis unten, wo wir glauben, dass der Preis wahrscheinlich bis zum Ablaufdatum fallen wird, so dass wir sowohl die Prämie und die Aktien behalten können. Wie mit dem Verkauf abgedeckten Anrufe, ist der heikle Teil im Timing. Je mehr die Optionen sind out-of-the-money. D. H. Je mehr der Ausübungspreis unter dem Marktpreis liegt, desto niedriger der Wert und der Verkaufspreis der Option, da der Käufer ein höheres Risiko für eine nicht wertlose Option hat. So setzen Verkäufer ideal versuchen, am Markt zu verkaufen. Wenige sind gut auf Markt-Timing. Option Preiserhöhungen. Im Gegensatz zu Aktien werden Optionen nicht in Penny-Schritten, sondern in Schritten von zwischen 2,50 und 5,00 oder mehr verkauft, je nachdem wie hoch der Aktienkurs. So können Sie immer verkaufen Put-Optionen zu Streikpreisen, die niedrig genug sind, um die Aktie kaufen wollen, und eine gute Prämie auf den Verkauf der Put zu bekommen. C. Nachteile Wenn Sie einen Put verkauft, riskieren Sie, ein fallendes Messer zu fangen, das heißt, verpflichtet, eine Aktie zu kaufen, nachdem sein Preis sinkt, und Sie wickeln einen Verlust entweder vom Kauf einer Aktie weit über seinem Marktwert oder dem Kaufen ein Zurück die Option für mehr als Sie es verkauft. 4. Kauf Put Optionen auf Stock Indizes oder ihre Surrogate für Gesamt-Portfolio-Versicherung Auch eine Einführung in diese Strategie erfordert seinen eigenen Artikel, da diese Strategie kompliziert werden kann. Für jetzt wissen, dass Sie einen bestimmten Teil Ihrer Dividendenrendite zu nehmen und verwenden Sie es kaufen Put-Optionen auf einen Index oder Surrogat für ein. Zum Beispiel, wenn Sie ein allgemeines Portfolio besitzen, setzt auf den SampP 500 Index oder SPYs funktionieren würde. Die Schweren in der Energie würden versuchen, einen Teil ihrer Dividenden zu widmen, um Sachen auf etwas aufzuspüren Energie zu widmen. Die Idee ist, einige Versicherung zu erhalten, ohne Ihre Rückkehr auszugraben. Mehr dazu zu einem späteren Zeitpunkt. 5. Optionen sind nicht immer verfügbar Sie sind möglicherweise nicht in der Lage, Optionen auf dünn gehandelte und / oder ausländische Aktien zu handeln, insbesondere, wenn Sie nur an U. S.-Börsen handeln. Glücklicherweise viele unserer Empfehlungen haben Optionen, darunter die meisten der mehr flüssige ausländische. BP, plc (NYSE: BP), CNOOC Ltd. (NYSE: CEO), Enid SpA (NYSE: E), Fina Elf (NYSE: TOT), Veolia Environmental SA (VE) (Nasdaq: WIN), Buckeye Partners (NYSE: BPL), El Paso Pipeline Partners (NYSE: EPB), Unternehmensprodukte-Partner (NYSE: EPD), Energieübertragung, Verizon (NYSE: VZ), Otelco (OTT) (NYSE: NS), Nustar Energy (NYSE: NS), ONEOK Partners (NYSE: OKS), Sunoco Logistics Partners (NYSE: SXL), die Tochtergesellschaft von Magellan Midstream Partners (NYSE: KMP) (NYSE: PVR), die Terra Nitrogen Company, LP, die US-amerikanischen Partner von Tortoise Energy Infrastructure Partners (NYSE: TYG), die Alliance Resource Partners (NASDAQ: ARLP), die Natural Resource Partners (NYSE: NRP) (NYSE: TNH), StoneMor Partners (NASDAQ: STON) 6. Quellen für weitere Studie Wenn die oben genannten Strategien intriguing klingen, müssen Sie mehr Hausaufgaben machen. Hier sind ein paar freie Quellen für den Anfang. A. Kostenlose Online-Ressourcen Jede Internet-Suche mit verschiedenen Kombinationen von Begriffen als Aktienoptionen UND (Einführung OR-Guide oder Anfänger) Optionen UND investieren Optionen Strategien UND Aktien werden Sie mit zahlreichen gut geschrieben, detailliertere Einführungen zum Thema. Ein paar Websites, um für Einführungen zu Optionen und Terminologie zu suchen finden Sie hier. Hier und zuletzt, hier. (Für die Bestellung der unten genannten Bücher und weitere Materialien für die Umsetzung seiner Strategien). Da sind viele. Hier sind ein paar Vorschläge, die einen ausgezeichneten Start für hohe Dividenden und andere, die in Aktien für Dividendeneinkommen investieren wäre. Zeigen Sie mir das Geld: Gedeckte Anrufe amp Naked Puts für einen monatlichen Cash Income von Ron Groenke, Keller Publishing, 2004: (Bestellung über rongroenke oder andere Online-Verkäufer). Ich lese wirklich eine frühere Version namens Covered Calls und Naked Puts. Dies ist eine aktualisierte Version. Dieses Buch ist eine der erbarmungswürdig klaren, jargonfreien und prägnanten Einführungen zu einfachen Optionsstrategien für Einkommen, bietet aber zugleich detaillierte Erklärungen zur Umsetzung der diskutierten Strategien. Geschrieben als die Geschichte von einem Rentner, der mit seinem alten College-Finanzen Professor in einer Florida Ruhestand Gemeinschaft wiedervereinigt, erklärt der Autor seine Techniken durch Dialoge zwischen den beiden Männern. Die Geschichte verlangsamt den Informationsfluss ein wenig, aber viele finden das Buch viel leichter zu lesen als ein typisches Buch zum Thema. Put-Optionen von Jeffrey M. Cohen, McGraw Hill, 2003. Das beste Buch Ive gefunden, wie zu verwenden Puts für beide Einkommensverringerung und Risiko. Einige neue Wendungen zur Verwendung von puts, sehr lohnt sich speziell für konservative, Risiko averse Einkommen Investoren. Große Ideen, klar und gut erklärt. Disclosure: Ich habe Positionen in den meisten der oben genannten Investitionen.